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萬眾矚目的兩會即將召開，近期市場對于2會相關的議題和方向十分關注，在二級市場也都有所體現(xiàn)，包括農(nóng)業(yè)、軍工、科技等領域。而碳中和也將會再次成為大家關注的焦點之一。
我在之前的文章里面曾經(jīng)有一篇文章專門就碳中和的發(fā)展背景以及未來發(fā)展前景做了詳細分析《碳中和已經(jīng)成為全球共識，可再生能源概念后市潛力巨大》，而其中的一個分支被忽略了，那就是環(huán)保板塊！
自從去年9月份國家提出了“碳中和”時間表以來，相關政策在不斷出爐，加速推動，所以碳中和將成為兩會重要議題之一。
2020年年9月，我國在聯(lián)合國大會上提出了要“提高國家自主貢獻力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。
2020年12月12日，在巴黎協(xié)定簽署5周年之際，我國宣布，要“到2030年，中國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放將比2005年下降65%以上，非化石能源占一次能源消費比重將達到25%左右，森林蓄積量將比2005年增加60億立方米”。
這兩次重要表態(tài)充分體現(xiàn)出我們國家要“提高國家自主貢獻力度”，在推動碳達峰、碳中和方向上的政策和決心。國家各部委也積極響應，發(fā)改委、央行、生態(tài)環(huán)境部紛紛強調要部署開展碳達峰、碳中和相關工作。
不僅僅是在中國，在世界范圍內(nèi)碳中和已經(jīng)達成了全球共識！
2月19日，美國國務卿布林肯發(fā)表聲明，稱拜登在總統(tǒng)就職首日簽署了重返《巴黎協(xié)定》的行政令，19日美國正式再度成為《巴黎協(xié)定》締約方。
實現(xiàn)碳中和，主要是要實現(xiàn)節(jié)能減排的低碳經(jīng)濟，具體體現(xiàn)在通過發(fā)展光伏、風電、核能等清潔能源代替?zhèn)鹘y(tǒng)能源，減少傳統(tǒng)能源發(fā)電產(chǎn)生的環(huán)境污染。同時通過發(fā)展新能源車而減少汽車尾氣排放。
而另外一個方面，提倡節(jié)能環(huán)保，綠色消費也是碳中和中一個重要的部分，包括可降解塑料，綠色建筑等。
在二級市場上，環(huán)保板塊一直都是被資金忽略的板塊，即便是熱門的碳中和方向，人們更多的關注是集中在光伏和新能源車領域。
從歷年的規(guī)律來看，每年兩會后，環(huán)保板塊大概率會有超額收益，尤其是2016年兩會前后（2016年是十三五開局之年），環(huán)保板塊的超額收益非常明顯，而2021年是“十四五”的開局之年，相信也會有不錯的表現(xiàn)。
從企業(yè)盈利能力來看，環(huán)保板塊的大部分公司凈利潤增速都在30%以上，細分賽道上，固廢治理中的垃圾焚燒和環(huán)衛(wèi)更加具有想象力。
總的來說，環(huán)保板塊的賽道主要可分為水務運營、水處理、固廢治理、大氣治理、檢測檢驗和節(jié)能環(huán)保等六大類。
其中，固廢處理的相關企業(yè)具有比較好的自我盈利能力，而固廢治理領域中，垃圾焚燒和環(huán)衛(wèi)又是更具成長性的兩個賽道。
隨著我國城鎮(zhèn)化進一步加強，人均垃圾產(chǎn)生量不斷提升，預計到2025年我國生活垃圾焚燒無害化處理能力將達到100萬噸/日。處于高速發(fā)展態(tài)勢。
而在環(huán)衛(wèi)市場方面，2020年新增環(huán)衛(wèi)市場化年服務金額670億余元，同比上漲27.1%，即便是在疫情環(huán)境下依然保持了高增長。
隨著新能源環(huán)衛(wèi)車的逐步上市，成本進一步降低，預計市場空間年化增速可達到32%，也是一個高增速的賽道。
